Il crowdinvesting consente alle aziende in crescita di raccogliere fondi online da numerosi investitori individuali. Il mercato svizzero del crowdinvesting delle startup ha raggiunto i 117,1 milioni di franchi nel 2024 [1].
Una campagna di successo non è frutto della fortuna. Richiede un'attenta pianificazione, una buona esecuzione e un dialogo costante con i nuovi investitori.
Questa guida ti mostra cosa funziona davvero. Esamineremo le misure specifiche adottate dalle aziende svizzere per raccogliere milioni attraverso il crowdinvesting.
Passaggio 1: preparati prima di iniziare
Molti fondatori di aziende pensano di essere pronti per il lancio se hanno un buon prodotto e un business plan. Questo presupposto crea dei problemi. In Svizzera, essere pronti per la campagna significa soddisfare specifiche norme legali e disporre delle prove giuste per convincere i singoli investitori.
La tua struttura giuridica deve essere corretta
- Il crowdinvesting svizzero richiede che la tua azienda sia una società per azioni (AG) [2].
- Qualsiasi piccola o media impresa svizzera costituita come AG può condurre una campagna sulle piattaforme svizzere [3].
- Questa struttura è importante perché venderai titoli, come azioni societarie, al pubblico [2].
Conformità FinSA
La tua campagna potrebbe richiedere un documento denominato prospetto ai sensi della Legge sui servizi finanziari (LSF) [4]. Questa legge mira a proteggere gli investitori e stabilisce regole eque per i fornitori di servizi finanziari [5].
- Azione: Collabora con uno studio legale svizzero esperto in crowdinvesting per assicurarti di rispettare la legge [4].
Il valore della tua azienda deve essere equo (valutazione)
Gli investitori metteranno in dubbio le previsioni che sembrano troppo belle per essere vere [6]. Vogliono previsioni realistiche che dimostrino che comprendi il tuo mercato, i tuoi concorrenti e i rischi [6]. Ciò significa che il valore della tua azienda, o la sua valutazione, non può essere solo una supposizione.
- Come fare previsioni: Utilizza un approccio “dal basso verso l'alto”. Inizia con come tuo l'azienda crescerà, non quanto sarà grande l'intero mercato [7]. Questo approccio fornisce una previsione finanziaria più realistica rispetto a un modello top-down [7].
- Prezzi: Un prezzo eccessivo delle azioni comprometterà la campagna sin dall'inizio [29]. Fissate il prezzo delle vostre azioni a un livello che dia spazio alla crescita dell'azienda, ma che rispetti anche l'attuale fase di sviluppo della vostra attività [29].
Hai bisogno di una prova del successo (trazione)
Gli investitori sono ora più cauti. Vogliono prove che la tua startup abbia già successo sul mercato [8].
- Esempi di trazione: Il successo non significa solo milioni di fatturato. Può trattarsi di un progetto pilota di successo, di una lunga lista d'attesa, di un elevato numero di utenti attivi o di importanti accordi commerciali (partnership chiave) [8].
- Esempio: Una panetteria vegana svizzera già redditizia e con otto sedi ha raccolto 1,4 milioni di franchi svizzeri da 699 investitori [9, 10]. Questa storia di successo ha dato fiducia agli investitori [10].
- Azione: Per le aziende business-to-business (B2B), mostra le lettere dei futuri clienti o i progetti pilota completati. Per le aziende business-to-consumer (B2C), mostra gli utenti attivi e le vendite ripetute.
Passaggio 2: crea i materiali per la tua campagna
Il tuo pitch deck, i dati finanziari e il video sono gli strumenti che trasformano l'interesse in investimento.
Il tuo pitch deck deve raccontare una storia completa
Una presentazione per il crowdinvesting dovrebbe includere: una panoramica dell'attività, informazioni sul mercato e sui concorrenti, il prodotto, il modello di business, il team e una sezione dedicata ai rischi e alle sfide [11]. I piani finanziari sono un elemento fondamentale della presentazione [11].
- Dati finanziari: Gli investitori si aspettano di vedere piani finanziari per almeno tre-cinque anni [12]. Questi piani dovrebbero essere chiari e includere dati chiave quali vendite (ricavi), costi (spese) e quando si prevede di iniziare a realizzare profitti (redditività) [12].
- Rischio: La sezione dedicata ai rischi è più importante di quanto molti fondatori credano [13]. Gli investitori esperti considerano una discussione onesta sui rischi legati alla scalabilità, sui rischi legali e sui rischi legati alla concorrenza come un segno della vostra preparazione [13]. Questa onestà crea fiducia.
- Esclusione di responsabilità: Includere avvertenze legali (clausole di esclusione di responsabilità) per tutte le dichiarazioni previsionali [14]. Queste dichiarazioni chiariscono che i vostri piani sono solo stime, non garanzie [14].
Il tuo video promozionale vende la tua visione
Un buon video promozionale è uno strumento fondamentale che può determinare il successo o il fallimento di una campagna [15]. Le campagne di successo utilizzano il video per raccontare una storia piuttosto che limitarsi a chiedere denaro [15].
- Autenticità: Essere autentici spesso conta più di una produzione elaborata [15]. Presenta il tuo team per creare fiducia.
- Lunghezza: Il video deve durare dai due ai tre minuti. I video più lunghi perdono l'attenzione degli spettatori [15].
Concentrati sui dettagli finanziari chiave
Sebbene i piani triennali o quinquennali siano la norma, fornisci solo i dettagli sufficienti affinché un investitore possa comprendere come la tua attività genera profitti, senza fornire troppe informazioni.
- Metriche chiave: Mostra il costo per acquisire un nuovo cliente (costo di acquisizione del cliente), quanto denaro un cliente porta nel tempo (valore della durata del cliente) e il percorso per ottenere un profitto. Questi numeri mostrano se la tua attività funziona man mano che cresce.
Fase 3: Crea entusiasmo prima di andare in diretta
Le campagne di crowdinvesting svizzere di maggior successo hanno impiegato settimane o mesi per creare una comunità di potenziali sostenitori prima del lancio pubblico.
Costruire una comunità crea un rapido slancio
- Le agenzie di marketing sottolineano l'importanza di creare una comunità di migliaia di potenziali sostenitori prima del lancio [16]. Questa preparazione crea un forte slancio iniziale [16].
- Azione: Inizia a creare la tua mailing list almeno due o tre mesi prima del lancio previsto. Condividi gli aggiornamenti sui tuoi progressi per creare entusiasmo.
La fase “Famiglia e amici” riduce il rischio
Un tipico ciclo di finanziamento è spesso composto da due parti: una fase preliminare di due settimane denominata “Famiglia e amici”, seguita da una campagna pubblica della durata di circa quattro settimane [17]. Questo piano consente di ottenere promesse iniziali prima di presentarsi al pubblico.
- Prova sociale: Un'azienda svizzera produttrice di smartwatch ha raccolto oltre 614.000 franchi svizzeri durante una fase di prefinanziamento [18]. Ha poi raccolto oltre 1 milione di franchi svizzeri in totale nella prima settimana della sua campagna pubblica [19]. Questo successo iniziale ha creato una prova sociale che ha attirato altri investitori [21].
- Obiettivo: Cerca di ottenere dal tuo circolo ristretto un impegno pari al 20-30% del tuo obiettivo di finanziamento totale prima che la campagna diventi pubblica. Gli studi dimostrano che le campagne che raggiungono il 30% del loro obiettivo nella prima settimana hanno maggiori probabilità di avere pieno successo [21].
Il giorno del lancio dovrebbe essere un grande evento
Quando lanci pubblicamente il tuo prodotto, la tua community dovrebbe già essere a conoscenza dell'evento. Le prime 24-48 ore sono fondamentali per creare slancio.
- Esempio: Una piattaforma svizzera di impact investing ha prima chiesto alla propria comunità e ha trovato oltre 1.000 persone interessate all'acquisto di azioni [22]. L'azienda ha infine raccolto 7 milioni di franchi svizzeri attraverso il crowdinvesting svizzero [23].
Fase 4: mantenere lo slancio durante la campagna
La maggior parte delle campagne dura dalle quattro alle sei settimane dopo la prima fase preliminare. È necessario gestire attivamente la campagna per mantenere alto l'interesse degli investitori.
Aggiornamenti regolari mantengono visibile la tua azienda
- Pubblicare aggiornamenti ha un effetto positivo significativo sul numero di investimenti e sull'importo totale raccolto [24]. Gli investitori guardano anche a ciò che fanno gli altri investitori [24].
- Azione: Pubblica aggiornamenti almeno due volte alla settimana durante la campagna attiva. Condividi i progressi verso l'obiettivo o i nuovi clienti acquisiti. I tuoi aggiornamenti devono essere sinceri e mostrare risultati specifici.
Rispondi rapidamente alle domande degli investitori
Gli investitori individuali porranno domande sulla pagina della tua campagna. Rispondi a tutte in modo professionale e tempestivo.
- Trasparenza: I fondatori che non rispondono sono un importante campanello d'allarme per i potenziali investitori. Risposte rapide dimostrano che rispetti gli investitori. Se non conosci una risposta, dì che ti informerai e poi dai un seguito pubblico in modo che tutti possano vedere la risposta. Questo approccio crea fiducia.
Fase 5: Dopo la campagna: le tue nuove responsabilità
La raccolta di capitali è solo l'inizio del vostro rapporto con i nuovi azionisti. Avete obblighi legali ed etici continui.
Continua la conformità normativa
Dopo una raccolta fondi di successo, è necessario continuare a rispettare le normative finanziarie svizzere, compresa la FinSA [25]. Se sono state emesse azioni, sussistono gli obblighi associati allo status di società per azioni (AG) [25].
- Le piattaforme possono stabilire delle condizioni per ricevere il denaro, come ad esempio fornire relazioni sullo stato di avanzamento dei lavori [26].
La comunicazione crea relazioni durature
- I tuoi nuovi azionisti meritano aggiornamenti regolari. La maggior parte delle aziende invia aggiornamenti ogni tre o sei mesi. Questi aggiornamenti dovrebbero includere i risultati finanziari e gli obiettivi principali raggiunti.
- Responsabilità: Sii trasparente su come utilizzi i fondi raccolti. Questo passo mantiene la fiducia.
Pianifica il tuo prossimo round di finanziamento
Alcune società di venture capital nutrono preoccupazioni nei confronti delle startup che hanno molti piccoli azionisti nel proprio elenco dei proprietari (tabella di capitalizzazione) [27]. Questo numero elevato di azionisti può complicare i futuri round di finanziamento [27].
- Struttura dei candidati: Alcune piattaforme svizzere risolvono questo problema ricorrendo a una funzione fiduciaria per gli investimenti di minore entità [27]. Questa struttura riunisce centinaia di piccoli investitori in un'unica entità giuridica nell'elenco dei proprietari [27]. Tale struttura rende la società più attraente per gli investitori successivi.
Il valore della campagna oltre il capitale
Una campagna di crowdinvesting non è solo uno strumento di finanziamento. Crea una comunità di sostenitori del marchio che hanno un interesse finanziario nel tuo successo.
- Convalida di mercato: Se centinaia di investitori individuali sostengono la tua azienda, questo invia un segnale forte ai potenziali clienti e ai futuri investitori istituzionali.
- Approccio ibrido: Una piattaforma di comunicazione svizzera dedicata ai videogiochi ha lanciato una campagna di crowdinvesting come seconda parte del suo round di seed funding, combinando capitali istituzionali con il sostegno della comunità [33].
- Piattaforme multi-asset: Piattaforme come Capiwell, che consentono agli investitori di combinare investimenti immobiliari, prestiti e crowdinvesting azionario, permettono ai fondatori di raggiungere una base di investitori più ampia, in linea con la loro missione e la loro fase di crescita.
Riferimenti
[1] Il crowdfunding svizzero si stabilizza dopo anni di declino con segni di stagnazione, Fintech Schweiz Digital Finance News
[2] Come fare crowdfunding in Svizzera?, Loyens & Loeff
[3] Panoramica sul mercato svizzero del crowdfunding, MoneyToday (2024)
[4] Come fare crowdfunding in Svizzera?, Loyens & Loeff
[5] Come fare crowdfunding in Svizzera?, Loyens & Loeff
[6] Come creare un pitch deck: competenze essenziali per il finanziamento nella fase iniziale e nella serie A
[7] Come creare un pitch deck: competenze essenziali per il finanziamento nella fase iniziale e nella serie A
[8] Guida ai pitch deck, Swiss Startup Association
[9] Grössere Brötchen backen mit Geld von der Crowd, Startupticker
[10] Grössere Brötchen backen mit Geld von der Crowd, Startupticker
[11] Guida ai pitch deck, Swiss Startup Association
[12] Guida ai pitch deck, Swiss Startup Association
[13] Guida ai pitch deck, Swiss Startup Association
[14] Guida ai pitch deck, Swiss Startup Association
[15] 8 strategie comprovate per una campagna di crowdfunding di successo, Luca Financial
[16] 8 strategie comprovate per una campagna di crowdfunding di successo, Luca Financial
[17] Crowdinvestment – Guida per gli investitori svizzeri
[18] Successo della campagna Swiss Smartwatch, Startupticker (2024)
[19] Successo della campagna Swiss Smartwatch, Startupticker (2024)
[21] 8 strategie comprovate per una campagna di crowdfunding di successo, Luca Financial
[22] La piattaforma svizzera di investimento d'impatto raccoglie 7 milioni di franchi svizzeri, MoneyToday (2024)
[23] La piattaforma svizzera di investimento d'impatto raccoglie 7 milioni di franchi svizzeri, MoneyToday (2024)
[24] 8 strategie comprovate per una campagna di crowdfunding di successo, Luca Financial
[25] Come fare crowdfunding in Svizzera?, Loyens & Loeff
[26] Crowdinvestment – Guida per gli investitori svizzeri
[27] Crowdinvestment – Guida per gli investitori svizzeri
[28] 8 strategie comprovate per una campagna di crowdfunding di successo, Luca Financial
[29] Come creare un pitch deck: competenze essenziali per il finanziamento nella fase iniziale e nella serie A
[33] Piattaforma di comunicazione per giocatori SONIX: la folla investe un altro milione, Startupticker
