Crowdinvesting ermöglicht es wachsenden Unternehmen, online Geld von vielen einzelnen Investoren zu sammeln. Der Schweizer Crowdinvesting-Markt für Start-ups erreichte 2024 ein Volumen von 117,1 Millionen Schweizer Franken [1].
Eine erfolgreiche Kampagne ist kein Glücksfall. Sie erfordert sorgfältige Planung, gute Umsetzung und einen ständigen Dialog mit Ihren neuen Investoren.
Dieser Leitfaden zeigt Ihnen, was wirklich funktioniert. Wir werden uns konkrete Schritte ansehen, mit denen Schweizer Unternehmen Millionen durch Crowdinvesting gesammelt haben.
Schritt 1: Bereiten Sie sich vor, bevor Sie starten
Viele Unternehmensgründer glauben, dass sie startklar sind, wenn sie ein gutes Produkt und einen Businessplan haben. Diese Annahme führt zu Problemen. In der Schweiz bedeutet Startklarheit, dass man bestimmte gesetzliche Vorschriften erfüllt und über die richtigen Nachweise verfügt, um einzelne Investoren zu überzeugen.
Ihre Rechtsform muss stimmen
- Für Crowdinvesting in der Schweiz muss Ihr Unternehmen eine Aktiengesellschaft (AG) sein [2].
- Jedes kleine oder mittelständische Schweizer Unternehmen, das eine AG ist, kann eine Kampagne auf Schweizer Plattformen durchführen [3].
- Diese Struktur ist wichtig, weil Sie Wertpapiere, wie beispielsweise Unternehmensanteile, an die Öffentlichkeit verkaufen werden [2].
FinSA-Konformität
Für Ihre Kampagne benötigen Sie möglicherweise ein Dokument namens Prospekt gemäß dem Schweizer Finanzdienstleistungsgesetz (FinSA) [4]. Dieses Gesetz dient dem Schutz von Anlegern und schafft faire Regeln für Finanzdienstleister [5].
- Maßnahme: Arbeiten Sie mit einer Schweizer Anwaltskanzlei zusammen, die sich mit Crowdinvesting auskennt, um sicherzustellen, dass Sie die gesetzlichen Bestimmungen einhalten [4].
Der Wert Ihres Unternehmens muss fair sein (Bewertung)
Investoren werden Prognosen anzweifeln, die zu gut klingen, um wahr zu sein [6]. Sie wollen realistische Prognosen, die zeigen, dass Sie Ihren Markt, Ihre Konkurrenten und die Risiken verstehen [6]. Das bedeutet, dass der Wert oder die Bewertung Ihres Unternehmens nicht nur eine Vermutung sein kann.
- Wie man Prognosen erstellt: Verwenden Sie einen “Bottom-up”-Ansatz. Beginnen Sie damit, wie dein Das Geschäft wird wachsen, unabhängig davon, wie groß der gesamte Markt ist [7]. Auf diese Weise erhält man eine realistischere Finanzprognose als mit einem Top-Down-Modell [7].
- Preise: Überteuerte Aktien können eine Kampagne frühzeitig zum Scheitern bringen [29]. Legen Sie den Preis Ihrer Aktien so fest, dass Ihr Unternehmen Raum zum Wachsen hat, aber auch Ihre aktuelle Geschäftsphase berücksichtigt wird [29].
Sie benötigen einen Nachweis für den Erfolg (Traktion)
Investoren sind jetzt vorsichtiger. Sie wollen Beweise dafür, dass Ihr Start-up bereits erfolgreich auf dem Markt ist [8].
- Traktionsbeispiele: Erfolg bedeutet nicht nur Millionenumsätze. Es kann sich auch um ein erfolgreiches Testprojekt (Pilotprojekt), eine lange Warteliste, starke Nutzerzahlen oder wichtige Geschäftsabschlüsse (wichtige Partnerschaften) handeln [8].
- Beispiel: Eine vegane Bäckerei in der Schweiz, die bereits profitabel war und acht Standorte hatte, sammelte 1,4 Millionen Franken von 699 Investoren ein [9, 10]. Diese Erfolgsgeschichte gab den Investoren Vertrauen [10].
- Maßnahme: Für Business-to-Business-Unternehmen (B2B) sollten Sie Referenzschreiben von zukünftigen Kunden oder abgeschlossene Pilotprojekte vorlegen. Für Business-to-Consumer-Unternehmen (B2C) sollten Sie aktive Nutzer und Wiederholungskäufe nachweisen.
Schritt 2: Erstellen Sie Ihre Kampagnenmaterialien
Ihr Pitch Deck, Ihre Finanzzahlen und Ihr Video sind die Werkzeuge, die Interesse in Investitionen verwandeln.
Ihr Pitch Deck muss eine vollständige Geschichte erzählen
Ein Pitch Deck für Crowdinvesting sollte Folgendes enthalten: einen Überblick über das Unternehmen, Informationen zu Ihrem Markt und Ihren Mitbewerbern, Ihr Produkt, Ihr Geschäftsmodell, Ihr Team sowie einen Abschnitt über Risiken und Herausforderungen [11]. Finanzpläne sind ein Eckpfeiler des Pitch Decks [11].
- Finanzen: Investoren erwarten Finanzpläne für mindestens drei bis fünf Jahre [12]. Diese Pläne sollten klare Kennzahlen wie Umsatz (Einnahmen), Kosten (Ausgaben) und den Zeitpunkt enthalten, zu dem Sie mit der Erzielung von Gewinnen rechnen (Rentabilität) [12].
- Risiko: Der Abschnitt zum Risiko ist wichtiger, als vielen Gründern bewusst ist [13]. Erfahrene Investoren sehen eine ehrliche Darstellung der Skalierungsrisiken, rechtlichen Risiken und Wettbewerbsrisiken als Zeichen dafür, dass Sie gut vorbereitet sind [13]. Diese Ehrlichkeit schafft Vertrauen.
- Haftungsausschluss: Fügen Sie rechtliche Hinweise (Haftungsausschlüsse) für alle zukunftsgerichteten Aussagen hinzu [14]. Diese Aussagen machen deutlich, dass Ihre Pläne nur Schätzungen und keine Garantien sind [14].
Ihr Video-Pitch verkauft Ihre Vision
Ein gutes Pitch-Video ist ein entscheidendes Instrument, das über den Erfolg oder Misserfolg einer Kampagne entscheiden kann [15]. Erfolgreiche Kampagnen nutzen das Video, um eine Geschichte zu erzählen, anstatt nur um Geld zu bitten [15].
- Authentizität: Echtheit ist oft wichtiger als eine aufwendige Inszenierung [15]. Stellen Sie Ihr Team vor, um Vertrauen aufzubauen.
- Länge: Halten Sie Ihr Video zwischen zwei und drei Minuten lang. Längere Videos verlieren die Aufmerksamkeit der Zuschauer [15].
Konzentrieren Sie sich auf wichtige finanzielle Details
Während Drei- bis Fünfjahrespläne Standard sind, sollten Sie nur so viele Details angeben, dass ein Investor versteht, wie Ihr Unternehmen Geld verdient, ohne zu viele Informationen preiszugeben.
- Wichtige Kennzahlen: Zeigen Sie die Kosten für die Gewinnung eines neuen Kunden (Kundenakquisitionskosten), wie viel Geld ein Kunde im Laufe der Zeit einbringt (Kundenlebenszeitwert) und den Weg zum Gewinn. Diese Zahlen zeigen, ob Ihr Unternehmen mit zunehmender Größe funktioniert.
Schritt 3: Schaffen Sie Spannung, bevor Sie live gehen
Die erfolgreichsten Crowdinvesting-Kampagnen in der Schweiz haben vor dem öffentlichen Start wochen- oder monatelang daran gearbeitet, eine Community potenzieller Unterstützer aufzubauen.
Der Aufbau einer Gemeinschaft schafft schnelle Dynamik
- Marketingagenturen legen Wert darauf, vor der Markteinführung eine Community mit Tausenden potenziellen Unterstützern aufzubauen [16]. Diese Vorbereitung sorgt für eine sehr starke Anfangsdynamik [16].
- Maßnahme: Beginnen Sie mindestens zwei bis drei Monate vor dem geplanten Start mit dem Aufbau Ihrer E-Mail-Liste. Teilen Sie Updates über Ihre Fortschritte, um Vorfreude zu wecken.
Die Phase “Familie und Freunde” reduziert das Risiko
Eine typische Finanzierungsrunde besteht oft aus zwei Teilen: einer zweiwöchigen Vorphase namens “Family and Friends” (Familie und Freunde), gefolgt von einer etwa vierwöchigen öffentlichen Kampagne [17]. Mit diesem Plan können Sie sich frühzeitig Zusagen sichern, bevor Sie sich der Öffentlichkeit präsentieren.
- Soziale Bewährtheit: Ein Schweizer Smartwatch-Unternehmen sammelte in einer Vorfinanzierungsphase über 614.000 CHF ein [18]. In der ersten Woche seiner öffentlichen Kampagne sammelte es dann insgesamt über 1 Million CHF ein [19]. Dieser frühe Erfolg schuf einen sozialen Beweis, der weitere Investoren anzog [21].
- Ziel: Streben Sie an, dass 20% bis 30% Ihres Gesamtfinanzierungsziels von Ihrem inneren Kreis zugesagt werden, bevor die Kampagne öffentlich wird. Studien zeigen, dass Kampagnen, die in der ersten Woche 30% ihres Ziels erreichen, mit größerer Wahrscheinlichkeit vollständig erfolgreich sind [21].
Der Starttag sollte ein großes Ereignis sein.
Wenn Sie öffentlich starten, sollte Ihre Community bereits darüber informiert sein. Die ersten 24 bis 48 Stunden sind enorm wichtig, um Schwung zu erzeugen.
- Beispiel: Eine Schweizer Impact-Investing-Plattform befragte zunächst ihre Community und fand über 1.000 Personen, die am Kauf von Aktien interessiert waren [22]. Das Unternehmen sammelte schließlich 7 Millionen CHF durch Schweizer Crowdinvesting ein [23].
Schritt 4: Halten Sie die Dynamik während der Kampagne aufrecht
Die meisten Kampagnen laufen nach der ersten Vorphase vier bis sechs Wochen lang. Sie müssen die Kampagne aktiv verwalten, um das Interesse der Investoren aufrechtzuerhalten.
Regelmäßige Updates sorgen für die Sichtbarkeit Ihres Unternehmens
- Das Posten von Updates hat einen signifikanten positiven Effekt auf die Anzahl der Investitionen und den insgesamt gesammelten Betrag [24]. Investoren schauen auch darauf, was andere Investoren tun [24].
- Maßnahme: Veröffentlichen Sie während Ihrer aktiven Kampagne mindestens zweimal pro Woche Updates. Teilen Sie den Fortschritt in Richtung des Ziels oder neue Kundengewinne mit. Ihre Updates sollten ehrlich sein und konkrete Ergebnisse zeigen.
Beantworten Sie Anlegerfragen schnell
Einzelne Investoren werden auf Ihrer Kampagnenseite Fragen stellen. Beantworten Sie alle Fragen professionell und zeitnah.
- Transparenz: Unaufmerksame Gründer sind für potenzielle Investoren ein großes Warnsignal. Schnelle Antworten signalisieren, dass Sie die Investoren respektieren. Wenn Sie eine Antwort nicht wissen, sagen Sie, dass Sie sich informieren werden, und geben Sie dann öffentlich Bescheid, damit jeder die Antwort sehen kann. Dieser Ansatz schafft Vertrauen.
Schritt 5: Nach der Kampagne: Ihre neuen Aufgaben
Die Kapitalbeschaffung ist nur der Anfang Ihrer Beziehung zu den neuen Aktionären. Sie haben fortlaufende rechtliche und ethische Pflichten.
Die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften wird fortgesetzt
Nach einer erfolgreichen Kapitalbeschaffung müssen Sie weiterhin die Schweizer Finanzvorschriften einhalten, einschließlich der FinSA [25]. Wenn Sie Aktien ausgegeben haben, haben Sie Pflichten, die mit dem Status einer Aktiengesellschaft (AG) verbunden sind [25].
- Plattformen können Bedingungen für den Erhalt des Geldes festlegen, wie beispielsweise die Vorlage von Fortschrittsberichten [26].
Kommunikation schafft langfristige Beziehungen
- Ihre neuen Aktionäre verdienen regelmäßige Updates. Die meisten Unternehmen versenden alle drei oder sechs Monate Updates. Diese Updates sollten Finanzergebnisse und wichtige erreichte Ziele enthalten.
- Verantwortlichkeit: Seien Sie transparent darüber, wie Sie das gesammelte Geld verwenden. Dieser Schritt sorgt für Vertrauen.
Planen Sie Ihre nächste Finanzierungsrunde
Einige Risikokapitalgesellschaften haben Bedenken gegenüber Start-ups, die viele Kleinaktionäre in ihrer Eigentümerliste (Kapitalisierungstabelle) aufweisen [27]. Diese große Anzahl von Aktionären kann zukünftige Finanzierungsrunden erschweren [27].
- Nominierungsstruktur: Einige Schweizer Plattformen beheben dieses Problem, indem sie für kleinere Investitionen eine Treuhandfunktion nutzen [27]. Durch diese Struktur werden Hunderte von Kleinanlegern in einer einzigen juristischen Person auf der Eigentümerliste zusammengefasst [27]. Diese Struktur macht das Unternehmen für spätere Investoren attraktiver.
Kampagnenwert jenseits des Kapitals
Eine Crowdinvesting-Kampagne ist nicht nur ein Finanzierungsinstrument. Sie schafft eine Gemeinschaft von Markenunterstützern, die finanziell an Ihrem Erfolg beteiligt sind.
- Marktvalidierung: Wenn Hunderte von Privatanlegern Ihr Unternehmen unterstützen, sendet dies ein starkes Signal an potenzielle Kunden und zukünftige institutionelle Investoren.
- Hybridansatz: Eine Schweizer Kommunikationsplattform für Gamer startete eine Crowdinvesting-Kampagne als zweiten Teil ihrer Startkapitalrunde, bei der institutionelles Kapital mit Unterstützung durch die Community kombiniert wurde [33].
- Multi-Asset-Plattformen: Plattformen wie Capiwell, die es Investoren ermöglichen, Immobilien, Kreditvergabe und Crowdinvesting zu kombinieren, ermöglichen es Gründern, eine breitere Investorenbasis zu erreichen, die mit ihrer Mission und ihrer Wachstumsphase übereinstimmt.
Referenzen
[1] Schweizer Crowdfunding stabilisiert sich nach Jahren des Rückgangs mit Anzeichen einer Stagnation, Fintech Schweiz Digital Finance News
[2] Wie funktioniert Crowdfunding in der Schweiz?, Loyens & Loeff
[3] Überblick über den Schweizer Crowdfunding-Markt, MoneyToday (2024)
[4] Wie funktioniert Crowdfunding in der Schweiz?, Loyens & Loeff
[5] Wie funktioniert Crowdfunding in der Schweiz?, Loyens & Loeff
[6] Wie man ein Pitch Deck erstellt: Grundlegende Fähigkeiten für die Frühphase und die Serie-A-Finanzierung
[7] Wie man ein Pitch Deck erstellt: Grundlegende Fähigkeiten für die Frühphase und die Serie-A-Finanzierung
[8] Leitfaden für Pitch-Decks, Swiss Startup Association
[9] Mit Geld aus der Crowd größere Brötchen backen, Startupticker
[10] Mit Geld aus der Crowd größere Brötchen backen, Startupticker
[11] Leitfaden für Pitch-Decks, Swiss Startup Association
[12] Leitfaden für Pitch-Decks, Swiss Startup Association
[13] Leitfaden für Pitch-Decks, Swiss Startup Association
[14] Leitfaden für Pitch-Decks, Swiss Startup Association
[15] 8 bewährte Strategien für eine erfolgreiche Crowdfunding-Kampagne, Luca Financial
[16] 8 bewährte Strategien für eine erfolgreiche Crowdfunding-Kampagne, Luca Financial
[17] Crowdinvestment – ein Leitfaden für Schweizer Investoren
[18] Erfolgreiche Schweizer Smartwatch-Kampagne, Startupticker (2024)
[19] Erfolgreiche Schweizer Smartwatch-Kampagne, Startupticker (2024)
[21] 8 bewährte Strategien für eine erfolgreiche Crowdfunding-Kampagne, Luca Financial
[22] Schweizer Impact-Investing-Plattform sammelt 7 Millionen Franken ein, MoneyToday (2024)
[23] Schweizer Impact-Investing-Plattform sammelt 7 Millionen Franken ein, MoneyToday (2024)
[24] 8 bewährte Strategien für eine erfolgreiche Crowdfunding-Kampagne, Luca Financial
[25] Wie funktioniert Crowdfunding in der Schweiz?, Loyens & Loeff
[26] Crowdinvestment – ein Leitfaden für Schweizer Investoren
[27] Crowdinvestment – ein Leitfaden für Schweizer Investoren
[28] 8 bewährte Strategien für eine erfolgreiche Crowdfunding-Kampagne, Luca Financial
[29] Wie man ein Pitch Deck erstellt: Grundlegende Fähigkeiten für die Frühphase und die Serie-A-Finanzierung
[33] Gamer-Kommunikationsplattform SONIX: Crowd investiert weitere Million, Startupticker
