Spin-off universitari: come ETH, EPFL e Basilea creano opportunità di investimento

Le università svizzere hanno creato spin-off che hanno raccolto 710 milioni di franchi svizzeri nel 2024. Gli spin-off del Politecnico di Zurigo si sono assicurati 425 milioni di franchi svizzeri. Le aziende dell'EPFL hanno raccolto 285 milioni di franchi svizzeri nel 2019. Questi grandi numeri dimostrano che gli investitori professionali prendono sul serio queste startup.

Per gli investitori che guardano alle biotecnologie e alle tecnologie mediche, uno spin-off universitario offre una maggiore sicurezza. Gli uffici della scuola controllano la tecnologia prima di creare l'azienda. I professori spesso mettono il loro nome su questi progetti. Gli accordi legali chiariscono chi è il proprietario delle idee. Queste misure riducono alcuni rischi, ma gli investitori devono comunque fare le loro ricerche.

Questa guida spiega come il Politecnico di Zurigo, l'EPFL e l'Università di Basilea creano queste aziende. Imparerete cosa dimostra il loro supporto e come trovare queste offerte di investimento.

Perché lo stato di spin-off è importante per gli investitori

Gli spin-off universitari rappresentano solo lo 0,15% delle nuove imprese in Svizzera. Eppure, queste poche aziende ottengono il 25% di tutti i finanziamenti alle startup. Circa 40% del denaro investito nelle startup svizzere va a loro. Questa percentuale elevata è dovuta al fatto che gli esperti hanno già verificato la qualità dei progetti.

Gli spin-off del Politecnico di Zurigo mostrano ottimi risultati. Il loro tasso di sopravvivenza a cinque anni è di 93%. Le aziende simili provenienti da università statunitensi sopravvivono con un tasso di 68%. Questa differenza è dovuta al fatto che le scuole svizzere offrono un forte sostegno e scelgono progetti validi.

Gli spin-off universitari offrono tre vantaggi principali agli investitori:

• Controlli IP: La scuola conferma chi è il proprietario dell'invenzione prima dell'avvio dell'impresa.
• Qualità della scienza: Altri esperti verificano la ricerca per assicurarsi che funzioni.
• Soldi gratis: Le scuole spesso concedono sovvenzioni che incrementano l'azienda senza prendere azioni.

Per gli individui facoltosi e i family office, queste società rappresentano un modo più sicuro per entrare nel complesso mercato delle scienze della vita. Questo status non sostituisce i vostri controlli. Tuttavia, filtra molte idee sbagliate fin dall'inizio.

ETH di Zurigo: Una fonte importante di startup

Il Politecnico di Zurigo ha lanciato 43 nuovi spin-off nel 2023 e altri 37 nel 2024. Dal 1973, l'ETH ha creato 583 aziende. Questo numero elevato crea una rete utile. Fondatori esperti, investitori specializzati e avvocati sanno come funziona il processo.

ETH Transfer è l'ufficio che aiuta queste aziende a partire. Questo team si occupa di verificare i diritti di brevetto e di presentare i fondatori agli investitori. Le spin-off possono anche utilizzare laboratori e strumenti universitari. Questo accesso consente di risparmiare denaro nelle fasi iniziali.

La maggior parte degli spin-off dell'ETH opera nel settore biotecnologico e farmaceutico. Otto nuove aziende in questi settori sono state avviate sia nel 2023 che nel 2024. Anche l'intelligenza artificiale è in rapida crescita. Nel 2024 sono state lanciate dieci nuove aziende di AI.

I fondatori provengono da ogni dove, ma le aziende di solito rimangono locali. Mentre il 45% dei fondatori proviene dalla Svizzera e il 18% dalla Germania, la maggior parte delle sedi centrali rimane in Svizzera. Questa posizione consente agli investitori di visitare facilmente i team.

Gli investitori hanno investito molto denaro in queste iniziative. Nel 2024, 42 spin-off di ETH hanno raccolto 425 milioni di franchi svizzeri. Questo totale è stato superiore di 25% rispetto all'anno precedente. Il valore totale di tutti gli spin-off del PF è di circa 10 miliardi di franchi.

Principali aziende biotecnologiche e medtech dell'ETH

Le aziende recenti dimostrano la qualità di questo sistema. Memo Therapeutics si occupa di trattamenti per le infezioni. Questa società ha raccolto 25 milioni di franchi svizzeri nel 2023. Bright Peak Therapeutics sviluppa trattamenti contro il cancro e si è anch'essa assicurata un grosso finanziamento.

MYNERVA si concentra sulla tecnologia medica relativa al senso del tatto. Questa startup ha vinto il Venture Awards Grand Prize nel giugno 2025. Il premio è stato di 150.000 franchi svizzeri. Questa vittoria dimostra che l'ETH produce dispositivi medici e farmaci di alto livello.

Queste aziende hanno tratti comuni:

• Tecnico abilitato: Utilizzano una tecnologia ufficialmente concessa in licenza dall'ETH.
• Professore di sostegno: Lavorano a stretto contatto con esperti universitari.
• Base svizzera: Rimangono nei poli biotecnologici svizzeri.

Borsa di studio ETH Pioneer: Sostegno alla Deep Tech

L'ETH Pioneer Fellowship è un programma che trasforma i ricercatori in fondatori. Aiuta gli studenti a creare prodotti a partire dai loro esperimenti scientifici. I borsisti ricevono denaro e sostegno per passare da un progetto di laboratorio a una vera e propria impresa.

Il programma offre denaro a seconda del settore:

• Tecnico generale: I progetti di ingegneria e di tecnologia spaziale ricevono 120’000 franchi svizzeri per 12 mesi.
• Scienze della vita: I progetti farmaceutici e medtech ricevono 180’000 franchi svizzeri per 18 mesi.
• Impatto sociale: I progetti che aiutano i gruppi a basso reddito ricevono 150’000 franchi.

Questo denaro serve a pagare gli stipendi, i materiali e i viaggi. Copre tutti i costi del progetto. I borsisti ricevono anche coaching e introduzioni agli investitori.

Ottenere questa borsa di studio è difficile. Solo 10-15 progetti la ottengono ogni anno. Nel 2023, 9 dei 43 nuovi spin-off del Politecnico provenivano da questo programma. I candidati devono essere laureati al Politecnico di Zurigo. La loro tecnologia deve essere provata in laboratorio.

La regola fondamentale è che la società non può ancora esistere. Il denaro è una sovvenzione, non un investimento. Il PF non assume quote di proprietà per questo finanziamento. Gli studi dimostrano che i borsisti Pioneer hanno successo più spesso degli altri fondatori.

Gli investitori possono verificare se un fondatore è stato un Pioneer Fellow sul sito web del PF. Questo status è un segnale forte. Significa che il progetto ha superato un duro processo di selezione. Per gli investitori alle prime armi con le biotecnologie, queste aziende sono un buon punto di partenza.

EPFL: L'innovazione nella Svizzera occidentale

L'EPFL ha creato oltre 500 startup in 50 anni. Dal 2000 ha lanciato 293 spin-off. La scuola aiuta a trasformare la ricerca in affari.

Le aziende dell'EPFL raccolgono molti fondi. Nel 2019 si sono assicurate 285,8 milioni di franchi svizzeri. Dal 2009, hanno raccolto oltre 100 milioni di franchi svizzeri ogni anno. Circa 70% di questo denaro va alle aziende sanitarie.

Alcuni grandi giri recenti includono:

• Autobus Kandou: Raccolti 56 milioni di franchi svizzeri per le connessioni informatiche.
• Anokion: Assicurati 40 milioni di franchi svizzeri per il trattamento delle malattie.
• Cellestia Biotech: Raccolti 20 milioni di franchi svizzeri per i farmaci antitumorali.

L'EPFL è chiaro sulle sue regole. Di solito, all'inizio, la scuola prende 10% delle azioni della società. I tassi di royalty sono fissati tra 1,5% e 5%, a seconda del settore.

Parco dell'innovazione EPFL

L'Innovation Park dell'EPFL ospita 250 startup nel campus. Anche le grandi aziende vi hanno dei team. Questa struttura aiuta le nuove aziende a trovare partner. In 30 anni, il parco ha ospitato 500 startup ad alta tecnologia.

Il Campus Biotech di Ginevra amplia questo raggio d'azione. Si concentra sulla scienza del cervello e sulle scienze della vita. Questo sito mette in contatto le startup con un altro gruppo di investitori.

MindMaze è una famosa storia di successo di questo sistema. L'azienda si concentra sulla tecnologia cerebrale e ha raccolto 100 milioni di franchi svizzeri. In seguito ha acquistato un altro spin-off dell'EPFL, Gait Up. Questo acquisto dimostra come le aziende di successo aiutino quelle nuove a crescere.

Basilea e Unitectra: il polo farmaceutico

L'Università di Basilea lavora in modo diverso. Si avvale di Unitectra, un gruppo che serve le università di Basilea, Berna e Zurigo. Dal 1996 Unitectra ha aiutato ad avviare oltre 200 aziende.

L'Università di Basilea creava uno spin-off all'anno. Ora ne crea da 10 a 15 all'anno. Questa crescita è dovuta alla focalizzazione sulle scienze della vita.

Basilea è la sede di giganti come Novartis e Roche. In quest'area operano oltre 700 aziende del settore delle scienze della vita. Questo cluster aiuta le startup a trovare personale e acquirenti. Circa la metà delle partnership dell'università sono ora con startup, non solo con grandi aziende.

BaseLaunch è un incubatore finanziato da grandi aziende farmaceutiche come Roche e Johnson & Johnson. Aiuta gli spin-off selezionati a crescere. Questo supporto offre alle startup un accesso diretto agli esperti del settore.

Cosa dimostra lo status di spin-off universitario

Quando un'università sostiene un'azienda, dimostra cose specifiche:

• Proprietà: La scuola ha verificato chi è il proprietario dell'idea. Questo controllo evita litigi legali in seguito.
• Selezione: Programmi come la Pioneer Fellowship costringono i progetti a dimostrare il loro valore tecnico.
• Finanza: Sovvenzioni e spazi di laboratorio gratuiti riducono i costi di avvio dell'attività.

Questo sostegno porta altri investitori. Colma il divario tra un documento di ricerca e un prodotto reale.

Cosa devono ancora controllare gli investitori

Lo status di università non garantisce il successo. Gli investitori devono prestare attenzione a queste lacune:

• Competenze commerciali: I grandi scienziati non sono sempre grandi amministratori delegati. Verificate se nel team sono presenti esperti di business.
• Esigenze di mercato: Le scuole verificano la scienza, non la domanda dei clienti. Bisogna verificare se la gente vuole il prodotto.
• Concorso: Altre scuole potrebbero avere tecnologie simili. È necessario verificare il panorama del mercato.

Verificate sempre personalmente i termini del brevetto. Confermate che il team è pienamente impegnato. Assicuratevi che comprendano il percorso da seguire per ottenere l'approvazione normativa.

Come trovare queste offerte

È possibile trovare opportunità di spin-off attraverso diversi canali. L'ETH e l'EPFL pubblicano relazioni annuali con elenchi di nuove imprese. Siti web come Startupticker.ch riportano i loro round di finanziamento.

Gli investitori possono anche:

• Partecipare agli eventi: Partecipate alle giornate dimostrative e alle cerimonie di premiazione.
• Uffici di contatto: Parlate con ETH transfer o direttamente con Unitectra.
• Utilizzare le piattaforme: Cercate siti di crowdinvesting come CapiWell che elencano spin-off verificati.

Verificate sempre lo status. Controllate gli elenchi ufficiali sui siti web delle università per essere sicuri che l'azienda sia un vero spin-off.

Costruire un portafoglio equilibrato con CapiWell

Investire in spin-off universitari offre un elevato potenziale, ma comporta dei rischi. Gli investitori intelligenti bilanciano queste scommesse in fase iniziale con asset più stabili. CapiWell aiuta gli investitori svizzeri a raggiungere questo equilibrio attraverso un approccio multi-asset. Combinando opportunità di crescita elevata con investimenti alternativi stabili, CapiWell consente di costruire un portafoglio in grado di gestire i rischi dell'investimento nelle scienze della vita, puntando al contempo a una crescita a lungo termine.