Veränderungen in der Bevölkerung treiben die Nachfrage an
Die Schweiz hat eine vielfältige und dynamische Bevölkerung mit rund 8,8 Millionen Einwohnern. Das Land ist mehrsprachig: 62% sprechen Deutsch, 23% Französisch, 8% Italienisch und 0,5% Rätoromanisch. Bei der Aufteilung der Bevölkerung nach Kantonen zeigen sich markante Unterschiede: Städtische Zentren wie Zürich, Genf und Basel ziehen jüngere, internationale Einwohner an, während ländliche Kantone wie Appenzell Innerrhoden und Uri ältere, traditionellere Gemeinschaften aufweisen. Ausländische Staatsangehörige machen etwa 25% der Bevölkerung aus und konzentrieren sich in wirtschaftlich starken Kantonen wie Zug und Genf. Die aktuelle Bevölkerungsentwicklung in der Schweiz deutet auf ein langsames Wachstum, eine alternde Bevölkerung und ein zunehmendes Stadt-Land-Gefälle hin, was die Schweiz zu einer einzigartigen Mischung aus moderner Innovation und tief verwurzelter Tradition macht.
Die Bevölkerungsentwicklung wird sich sowohl auf die Nachfrage nach Wohn- als auch nach Gewerbeimmobilien auswirken:
- Städtische Migration
Junge Berufstätige und wohlhabende Familien werden weiterhin nach Zürich, Genf und Lausanne ziehen, wodurch die Nachfrage nach modernen Wohnungen und gemischt genutzten Gebäuden hoch bleiben wird. - Überalterung der Bevölkerung
Die Zahl der älteren Menschen in der Schweiz nimmt zu, was Chancen für Alterswohnungen, betreutes Wohnen und Wohnprojekte in der Nähe von Gesundheitseinrichtungen eröffnet. - Internationaler Zustrom
Vor allem in Genf, Zug und Zürich werden Luxuswohnungen von Expatriates, Geschäftsleuten und Diplomaten sehr gefragt sein.
Investoren, die sich auf Gebiete mit einem starken Bevölkerungswachstum und einer hohen Nachfrage von internationalen Mietern konzentrieren, können kontinuierlich Geld verdienen und den Wert ihrer Immobilie im Laufe der Zeit steigern.
Regulatorische Änderungen und ihre Auswirkungen
Es ist wahrscheinlich, dass sich die Schweizer Immobiliengesetze als Reaktion auf den Wohnungsmangel, die Ziele der Nachhaltigkeit und die Regeln für ausländische Investitionen ändern werden:
- Lex Koller Compliance
Investoren, die nicht auf dem Land leben, müssen die Vorschriften im Auge behalten, die den Erwerb von Immobilien einschränken. - Energie- und ESG-Anforderungen
Neue Bauvorschriften, die energieeffizientere und umweltfreundlichere Gebäude vorschreiben, werden sowohl Neubauten als auch Renovierungen betreffen. - Stadtplanung und Raumordnung
Gemischt genutzte und gewerbliche Projekte werden aufgrund von Sanierungsprojekten und Stadterneuerungsmaßnahmen attraktiver sein.
Um sicherzustellen, dass Sie die Vorschriften einhalten und den Wert Ihrer Investition erhalten, müssen Sie sich über Gesetzesänderungen auf dem Laufenden halten.
Trends bei Zinssätzen und Finanzierung
Die Zinssätze spielen eine wichtige Rolle bei der Entscheidung, wie erschwinglich Immobilien sind und wie man investiert:
- Mäßige Steigerungen werden erwartet: Höhere Zinsen könnten Hypotheken und Mieten teurer machen.
- Institutionelle Finanzierung: Die rentengestützte Finanzierung und die Finanzierung durch Banken werden wahrscheinlich gleich bleiben, was sowohl Wohn- als auch Gewerbeprojekten zugute kommen wird.
- Auswirkungen auf die Immobilienbewertung: Höhere Finanzierungskosten könnten die Preise für Wohnungen verändern, insbesondere in Zürich, Genf und Zug. Dies bedeutet, dass die prognostizierten Renditen sorgfältig geprüft werden müssen.
Um ihr Kapital optimal zu nutzen, sollten Investoren über Finanzierungsstrategien wie Eigenkapital-, Fremdkapital- und SPV-Strukturen nachdenken.
Nachhaltiges Investieren und die Entwicklung von ESG
Nachhaltigkeit wird bei Schweizer Immobilien eine immer grössere Rolle spielen. Die Modernisierung von Heizung, Dämmung und Beleuchtung steigert den Wert Ihrer Immobilie und senkt Ihre Betriebskosten.
- Grüne Zertifizierungen
Minergie, LEED und andere Nachhaltigkeitslabels werden zum Standard für hochwertige Immobilien. - Präferenzen der Mieter
Gebäude, die die ESG-Regeln befolgen, haben eine höhere Wahrscheinlichkeit, langfristige Mieter zu finden und eine höhere Belegungsrate zu haben. - Institutioneller Schwerpunkt
Family Offices und Pensionsfonds setzen ESG-ausgerichtete Immobilien zunehmend an die Spitze ihrer Liste. Dies fördert die Marktakzeptanz.
Investitionen in umweltfreundliche Immobilien wirken sich auf die Mieteinnahmen, den Kapitalzuwachs und die Fähigkeit des Marktes aus, sich zu erholen.
Investitions-Hotspots von 2026 bis 2030
Einige Schweizer Städte und Regionen werden auch in Zukunft gute Standorte für Investoren bleiben:
- Stadt und Kanton Zürich: Die zentralen Quartiere und Sanierungsgebiete wie Zürich West bieten grossartige Möglichkeiten für Wohn- und Mischnutzungen.
- Stadt und Kanton Genf : Niedrige Leerstandsquoten, eine hohe internationale Nachfrage und hochwertige Wohnungen sorgen für ein stetiges Einkommen.
- Lausanne und Region Waadt: Stadterneuerungsprojekte, insbesondere im Bezirk Flon, haben das Potenzial, einen Mehrwert zu schaffen.
- Basel-Stadt und Region: Die Nachfrage nach Gewerbeimmobilien wird durch die Entwicklung von Biowissenschaften und Laboren angetrieben.
- Stadt und Region Zug : Es ist nicht viel Land verfügbar, und die Menschen, die dort leben, sind wohlhabend. Luxuswohnungen und Nischengeschäftsflächen werden weiterhin gefragt sein.
Die Nutzung von Zweckgesellschaften oder Crowdinvesting-Plattformen ermöglicht es kleineren Anlegern, sich mit weniger Geld an diesen Märkten zu beteiligen.
Zu berücksichtigende Risiken
Der Schweizer Markt ist stabil, aber die Anleger müssen über mögliche Risiken nachdenken:
- Volatilität der Zinssätze : Höhere Hypothekenzinsen könnten Immobilien weniger erschwinglich machen und die Renditen senken.
Die Volatilität der Zinssätze in der Schweiz ist zu einem spürbaren Teil des Finanzalltags geworden, der weitgehend von den Entscheidungen der Schweizerischen Nationalbank (SNB) geprägt ist. Jahrelang waren niedrige oder sogar negative Zinssätze die Norm, da die SNB versuchte, einen zu starken Anstieg des Frankens zu verhindern und die Wirtschaft zu stützen. Doch in jüngster Zeit haben die weltweite Inflation, Änderungen in der Politik anderer Zentralbanken und veränderte Kapitalströme die Schweizer Zinssätze stärker schwanken lassen als früher. Selbst kleine Bewegungen der SNB können sich schnell auf die Märkte auswirken, da die Schweiz als sicherer Hafen angesehen wird. Dieses ständige Auf und Ab wirkt sich auf alles aus, von Hypotheken bis hin zu Investitionen, und verdeutlicht den Balanceakt, den die SNB vollziehen muss, um die Wirtschaft stabil zu halten, ohne die Volatilität außer Kontrolle geraten zu lassen. - Regulatorische Änderungen : Änderungen von Vorschriften, wie z. B. Gebietseinteilung, ESG-Standards oder Regeln für ausländisches Eigentum, könnten die Bewertungen beeinflussen.
Die Schweiz hat kürzlich ihren ESG-Regulierungsrahmen verstärkt: Seit dem 1. Januar 2024 verpflichtet eine Klima-Offenlegungsverordnung grosse Publikumsgesellschaften, Banken und Versicherungen (mit mehr als 500 Mitarbeitern oder CHF 20 Mio. Vermögenswerten oder CHF 40 Mio. Umsatz), klimabezogene Risiken, Treibhausgasemissionen und Übergangspläne in Übereinstimmung mit den TCFD-Richtlinien zu melden. - Versorgungsengpässe : In Zürich, Genf und Zug gibt es nicht viel Land, was die Preise in die Höhe treiben und die Renditen senken kann.
- Marktsättigung : Zu viele Gewerbe- oder Mischnutzungsprojekte können die Vermietung und die Auslastung erschweren.
Um die Risiken zu verringern, ist es wichtig, den Standort, die ESG und die Mietprognosen sorgfältig zu prüfen.
Chancen und strategische Ansätze
Die folgenden Trends können Anlegern helfen, Geld zu verdienen:
Stadterneuerungsprojekte
Mischnutzungsprojekte können den Wert eines Gebietes steigern. Mischnutzungsprojekte werden auf dem Schweizer Markt zunehmend als Mittel zur Belebung von Stadtvierteln und zur Schaffung langfristiger Werte angesehen. Durch die Kombination von Wohn-, Gewerbe- und Freizeitflächen in einem Gebiet erhöhen diese Projekte nicht nur die Passantenfrequenz und die wirtschaftliche Aktivität, sondern fördern auch lebendige, verbundene Gemeinschaften.
Nachhaltige Renovierungen
ESG-Retrofits machen Immobilien für Mieter attraktiver und steigern ihren Wert im Laufe der Zeit.
Bruchteilseigentum und SPVs
Über Crowdinvesting-Websites können Kleinanleger hochwertige Immobilien kaufen.
Biowissenschaften und technische Zentren
In Basel, Zürich und Zug gibt es eine große Nachfrage nach Gewerbeflächen.
Demografische Daten
Vermögende Mieter strömen weiterhin nach Genf, Zürich und Zug, um dort Luxuswohnungen zu beziehen.
Die Kombination von Wissen über Demografie, Vorschriften und ESG-Compliance wird dafür sorgen, dass das in Immobilien investierte Kapital in den nächsten fünf Jahren wächst.
Abschließende Überlegungen
Von 2026 bis 2030 wird der Schweizer Immobilienmarkt vom Bevölkerungswachstum, von Änderungen in der Gesetzgebung, von Zinstrends, von der Einführung von ESG und von strategischen Investitions-Hotspots beeinflusst werden. Städte wie Zürich, Genf, Lausanne, Basel und Zug bieten eine Mischung aus Stabilität, Wachstum und hochwertigen Immobilienmöglichkeiten.
Investoren, die SPVs, Bruchteilseigentum und Crowdinvesting-Plattformen nutzen, können sich an hochwertigen Projekten beteiligen und gleichzeitig ihr Geld sicher verwahren. Um gute Mieteinnahmen, Kapitalwachstum und langfristige Portfoliostabilität zu erzielen, müssen Sie über Markttrends, Risikofaktoren und ESG-Prioritäten Bescheid wissen.
