Comment les prêts alternatifs aident les entreprises suisses après la fusion entre Credit Suisse et UBS

En 2023, la fusion entre UBS et Credit Suisse a entraîné un bouleversement majeur dans le secteur bancaire suisse. Elle a posé un problème à des milliers de petites et moyennes entreprises, également appelées PME.

Le Crédit Suisse était souvent appelé “ la banque des entrepreneurs ”. Il prêtait de l'argent à des entreprises en pleine croissance dans des domaines tels que les technologies propres et les technologies médicales. L'UBS était plus prudente. Elle se concentrait sur la gestion des fonds de clients fortunés et accordait des prêts garantis par des biens immobiliers, tels que des immeubles.

Lorsque les banques ont fusionné, de nombreuses entreprises n'ont plus pu obtenir les prêts dont elles avaient besoin. Cela s'explique principalement par deux raisons. Premièrement, si une entreprise avait contracté des prêts auprès des deux banques, UBS réduisait souvent le montant total qu'elle pouvait emprunter afin de limiter les risques. Deuxièmement, de nombreuses entreprises ont transféré leur argent vers des banques régionales, ce qui a également modifié leur accès aux prêts.

Les problèmes les plus importants se sont produits entre mars 2023 et le milieu de l'année 2025. Pendant cette période, les deux banques ont fusionné leurs systèmes informatiques. De nombreux chefs d'entreprise qui entretenaient de bonnes relations avec leurs gestionnaires chez Credit Suisse ont soudainement été traités comme de nouveaux clients. Ils ont dû se soumettre à de nouveaux contrôles et fournir de nouvelles garanties, c'est-à-dire des biens de valeur que vous vous engagez à remettre à la banque si vous ne pouvez pas rembourser un prêt.

Pourquoi les banques traditionnelles ont du mal à combler le fossé

Les banques suisses ont suffisamment d'argent à prêter. Le problème est que les besoins des entreprises et l'offre des grandes banques ne correspondent pas.

De nombreuses entreprises suisses avaient auparavant des comptes à la fois chez UBS et chez Credit Suisse. Cette stratégie leur permettait d'obtenir de meilleures conditions de prêt. Après la fusion, cela n'était plus possible. Par exemple, une entreprise pouvait avoir un prêt de 2 000 000 CHF auprès de Credit Suisse et de 1 500 000 CHF auprès d'UBS. Après la fusion, UBS ne pouvait plus approuver qu'un prêt total de 2 000 000 CHF. L'entreprise perdait instantanément l'accès à 1 500 000 CHF.

La fusion a également changé les critères d'octroi des prêts. Le Credit Suisse prêtait souvent de l'argent à des entreprises qui vendaient des produits à l'étranger. Ces entreprises ne possèdent pas nécessairement de bâtiments, mais elles disposent d'un flux constant de liquidités provenant des ventes à leurs clients. L'UBS applique des règles plus strictes et préfère accorder des prêts garantis par des biens immobiliers. Une entreprise disposant d'un bon contrat, mais n'ayant pas de bâtiment à offrir en garantie, pourrait être refusée par l'UBS, même si le Credit Suisse aurait approuvé le prêt.

Comment les autres banques réagissent-elles ?

Les banques régionales publiques, appelées banques cantonales, ont gagné de nombreux nouveaux clients. Cependant, ces banques ont leurs limites. La loi leur impose de se concentrer sur leur région d'origine. Elles préfèrent également accorder des prêts garantis par des biens immobiliers, ce qui n'aide pas les entreprises dont la valeur réside dans des idées ou des technologies.

Certaines grandes banques internationales ont également tenté d'attirer les entreprises suisses. Mais elles se concentrent généralement sur les très grandes entreprises dont le chiffre d'affaires annuel dépasse 50 millions de francs suisses. Cela exclut la plupart des petites entreprises suisses qui gagnent entre 5 et 15 millions de francs suisses par an.

Étapes alternatives pour obtenir un prêt

Les banques traditionnelles accordant moins de prêts, une nouvelle option appelée ’ prêt alternatif ’ s'est développée. Une partie de ce marché est constituée par le prêt participatif, où de nombreuses personnes prêtent de petites sommes d'argent à une entreprise en ligne. Ce marché est passé de 406 800 000 CHF en 2023 à 491 000 000 CHF en 2024.

Les entreprises plus importantes et mieux établies utilisent désormais ces plateformes. En 2022, le prêt moyen s'élevait à environ 250 000 CHF. En 2024, il est passé à 350 000 CHF. Ces plateformes offrent des avantages clés :

• Vitesse : Obtenir un prêt auprès d'un prêteur alternatif prend environ deux à trois semaines. Une banque traditionnelle peut désormais prendre deux à quatre mois. Pour une entreprise qui a besoin de liquidités rapidement, attendre aussi longtemps n'est pas envisageable.
• Garantie : Les banques exigent des biens immobiliers ou des liquidités pour garantir un prêt. Les prêteurs alternatifs examinent les flux de trésorerie d'une entreprise. Ils vérifient si les rentrées d'argent sont suffisantes pour rembourser le prêt. Cette méthode convient bien aux entreprises technologiques dont les principaux actifs sont des idées et des contrats clients, et non des bâtiments.
• Coût : Les prêteurs alternatifs appliquent souvent des taux d'intérêt plus élevés, compris entre 4,51 % et 8,01 %. Les banques appliquent des taux compris entre 2,01 % et 4,51 %. Bien que cette solution semble plus coûteuse, de nombreux chefs d'entreprise estiment qu'elle en vaut la peine. Le coût lié au report d'un projet pendant plusieurs mois dans l'attente d'un prêt bancaire est souvent bien plus élevé que les intérêts supplémentaires.

Ce que cela signifie pour les secteurs innovants

La pénurie de prêts est particulièrement difficile pour les industries nouvelles et en pleine croissance. Le déficit de financement touche le plus durement les secteurs sur lesquels se concentre CapiWell. Les entreprises spécialisées dans les technologies propres et l'ingénierie, par exemple, ont besoin de fonds pour acquérir des équipements coûteux et volumineux. Les banques exigent désormais des garanties équivalentes à près de 100 % de la valeur de ces équipements et préfèrent les biens immobiliers.

Les entreprises qui travaillent dans le domaine de l'intelligence artificielle (IA) ou des nouveaux médicaments sont confrontées à un problème différent. Leur valeur réside dans leurs idées et leurs brevets, que les banques ne considèrent pas comme des garanties. Les prêteurs alternatifs comprennent mieux ces entreprises. Ils peuvent leur accorder des prêts sur la base des revenus mensuels prévisibles provenant de leurs clients.

Deux exemples d'entreprises

Une entreprise d'ingénierie de Suisse orientale, dont le chiffre d'affaires annuel s'élève à 12 millions de francs suisses, était cliente du Credit Suisse depuis 30 ans. Au moment de renouveler son prêt, l'UBS a réduit le montant de 40%. L'entreprise a alors eu recours à une plateforme de crowdlending pour obtenir les fonds nécessaires à l'achat de nouveaux équipements.

Une entreprise de technologie médicale à Zurich avait besoin de 500 000 francs suisses pour augmenter sa production. Une grande banque a refusé son prêt, car l'entreprise était nouvelle et ne disposait d'aucun bien immobilier à donner en garantie. L'entreprise a obtenu le prêt en trois semaines auprès d'une plateforme de prêt numérique qui s'est plutôt intéressée à la croissance de son chiffre d'affaires.

Comment les PME devraient évaluer leurs options

Les entreprises doivent désormais examiner toutes les options qui s'offrent à elles pour obtenir un prêt. Il est important de comparer la rapidité, les garanties, les relations et les coûts.

• Vitesse:Les banques traditionnelles sont désormais lentes. Les banques cantonales sont un peu plus rapides. Les plateformes alternatives sont les plus rapides, avec des processus numériques qui ne prennent que quelques semaines.
• Garantie:Les grandes banques et les banques cantonales exigent toutes deux des biens immobiliers en garantie. Les prêteurs alternatifs sont plus flexibles et peuvent accorder des prêts en fonction des flux de trésorerie d'une entreprise.
• Relations: Le lien personnel que de nombreux chefs d'entreprise entretenaient avec leur banque est en train de disparaître. Les décisions des grandes banques sont désormais souvent prises par des programmes informatiques. Les banques cantonales continuent d'offrir une approche personnalisée dans leur région. Les plateformes alternatives sont directes et claires quant à leurs conditions en ligne.
• Coût:Les taux d'intérêt bancaires peuvent sembler bas, mais ils peuvent s'accompagner de frais supplémentaires. Les plateformes alternatives facturent un taux plus élevé, mais il s'agit d'un coût global sans frais cachés. Pour de nombreuses entreprises, la possibilité d'obtenir rapidement des fonds justifie ce taux plus élevé.

L'époque où une entreprise n'avait qu'une seule banque principale, ou “ Hausbank ”, est révolue. Aujourd'hui, les entreprises avisées obtiennent des fonds auprès de différentes sources. Le recours combiné à une banque cantonale, à une plateforme de prêt alternative et éventuellement à une grande banque permet d'élaborer un plan financier plus solide.

Le changement dans le secteur bancaire suisse est là pour durer. Les entreprises qui attendent le retour des anciennes méthodes seront laissées pour compte. Les entreprises intelligentes réussiront en utilisant une combinaison d'options de financement.

Pour les investisseurs, ce nouveau paysage crée également des opportunités. Il est désormais plus important que jamais d'avoir un plan d'investissement équilibré. Des plateformes telles que Capiwell aider les investisseurs suisses à le faire. Ils offrent un moyen d'équilibrer les transactions à haut risque et à haut rendement avec des investissements alternatifs plus stables. En utilisant une approche multi-actifs, les investisseurs peuvent constituer un portefeuille solide tout en aidant les entreprises suisses à obtenir les fonds dont elles ont besoin pour se développer.