{"id":993010,"date":"2025-12-14T08:12:05","date_gmt":"2025-12-14T08:12:05","guid":{"rendered":"https:\/\/capiwell.ch\/?p=993010"},"modified":"2025-12-14T17:13:46","modified_gmt":"2025-12-14T17:13:46","slug":"comment-les-prets-alternatifs-aident-les-entreprises-suisses-apres-la-fusion-du-credit-suisse","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/capiwell.ch\/fr\/comment-les-prets-alternatifs-aident-les-entreprises-suisses-apres-la-fusion-du-credit-suisse\/","title":{"rendered":"Comment les pr\u00eats alternatifs aident les entreprises suisses apr\u00e8s la fusion entre Credit Suisse et UBS"},"content":{"rendered":"
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En 2023, la fusion entre UBS et Credit Suisse a entra\u00een\u00e9 un bouleversement majeur dans le secteur bancaire suisse. Elle a pos\u00e9 un probl\u00e8me \u00e0 des milliers de petites et moyennes entreprises, \u00e9galement appel\u00e9es PME.<\/p>

Le Cr\u00e9dit Suisse \u00e9tait souvent appel\u00e9 \u201c la banque des entrepreneurs \u201d. Il pr\u00eatait de l'argent \u00e0 des entreprises en pleine croissance dans des domaines tels que les technologies propres et les technologies m\u00e9dicales. L'UBS \u00e9tait plus prudente. Elle se concentrait sur la gestion des fonds de clients fortun\u00e9s et accordait des pr\u00eats garantis par des biens immobiliers, tels que des immeubles.<\/p>

Lorsque les banques ont fusionn\u00e9, de nombreuses entreprises n'ont plus pu obtenir les pr\u00eats dont elles avaient besoin. Cela s'explique principalement par deux raisons. Premi\u00e8rement, si une entreprise avait contract\u00e9 des pr\u00eats aupr\u00e8s des deux banques, UBS r\u00e9duisait souvent le montant total qu'elle pouvait emprunter afin de limiter les risques. Deuxi\u00e8mement, de nombreuses entreprises ont transf\u00e9r\u00e9 leur argent vers des banques r\u00e9gionales, ce qui a \u00e9galement modifi\u00e9 leur acc\u00e8s aux pr\u00eats.<\/p>

Les probl\u00e8mes les plus importants se sont produits entre mars 2023 et le milieu de l'ann\u00e9e 2025. Pendant cette p\u00e9riode, les deux banques ont fusionn\u00e9 leurs syst\u00e8mes informatiques. De nombreux chefs d'entreprise qui entretenaient de bonnes relations avec leurs gestionnaires chez Credit Suisse ont soudainement \u00e9t\u00e9 trait\u00e9s comme de nouveaux clients. Ils ont d\u00fb se soumettre \u00e0 de nouveaux contr\u00f4les et fournir de nouvelles garanties, c'est-\u00e0-dire des biens de valeur que vous vous engagez \u00e0 remettre \u00e0 la banque si vous ne pouvez pas rembourser un pr\u00eat.<\/p>

Pourquoi les banques traditionnelles ont du mal \u00e0 combler le foss\u00e9<\/h4>

Les banques suisses ont suffisamment d'argent \u00e0 pr\u00eater. Le probl\u00e8me est que les besoins des entreprises et l'offre des grandes banques ne correspondent pas.<\/p>

De nombreuses entreprises suisses avaient auparavant des comptes \u00e0 la fois chez UBS et chez Credit Suisse. Cette strat\u00e9gie leur permettait d'obtenir de meilleures conditions de pr\u00eat. Apr\u00e8s la fusion, cela n'\u00e9tait plus possible. Par exemple, une entreprise pouvait avoir un pr\u00eat de 2 000 000 CHF aupr\u00e8s de Credit Suisse et de 1 500 000 CHF aupr\u00e8s d'UBS. Apr\u00e8s la fusion, UBS ne pouvait plus approuver qu'un pr\u00eat total de 2 000 000 CHF. L'entreprise perdait instantan\u00e9ment l'acc\u00e8s \u00e0 1 500 000 CHF.<\/p>

La fusion a \u00e9galement chang\u00e9 les crit\u00e8res d'octroi des pr\u00eats. Le Credit Suisse pr\u00eatait souvent de l'argent \u00e0 des entreprises qui vendaient des produits \u00e0 l'\u00e9tranger. Ces entreprises ne poss\u00e8dent pas n\u00e9cessairement de b\u00e2timents, mais elles disposent d'un flux constant de liquidit\u00e9s provenant des ventes \u00e0 leurs clients. L'UBS applique des r\u00e8gles plus strictes et pr\u00e9f\u00e8re accorder des pr\u00eats garantis par des biens immobiliers. Une entreprise disposant d'un bon contrat, mais n'ayant pas de b\u00e2timent \u00e0 offrir en garantie, pourrait \u00eatre refus\u00e9e par l'UBS, m\u00eame si le Credit Suisse aurait approuv\u00e9 le pr\u00eat.<\/p>

Comment les autres banques r\u00e9agissent-elles ?<\/h4>

Les banques r\u00e9gionales publiques, appel\u00e9es banques cantonales, ont gagn\u00e9 de nombreux nouveaux clients. Cependant, ces banques ont leurs limites. La loi leur impose de se concentrer sur leur r\u00e9gion d'origine. Elles pr\u00e9f\u00e8rent \u00e9galement accorder des pr\u00eats garantis par des biens immobiliers, ce qui n'aide pas les entreprises dont la valeur r\u00e9side dans des id\u00e9es ou des technologies.<\/p>

Certaines grandes banques internationales ont \u00e9galement tent\u00e9 d'attirer les entreprises suisses. Mais elles se concentrent g\u00e9n\u00e9ralement sur les tr\u00e8s grandes entreprises dont le chiffre d'affaires annuel d\u00e9passe 50 millions de francs suisses. Cela exclut la plupart des petites entreprises suisses qui gagnent entre 5 et 15 millions de francs suisses par an.<\/p>

\u00c9tapes alternatives pour obtenir un pr\u00eat<\/h4>

Les banques traditionnelles accordant moins de pr\u00eats, une nouvelle option appel\u00e9e \u2019 pr\u00eat alternatif \u2019 s'est d\u00e9velopp\u00e9e. Une partie de ce march\u00e9 est constitu\u00e9e par le pr\u00eat participatif, o\u00f9 de nombreuses personnes pr\u00eatent de petites sommes d'argent \u00e0 une entreprise en ligne. Ce march\u00e9 est pass\u00e9 de 406 800 000 CHF en 2023 \u00e0 491 000 000 CHF en 2024.<\/p>

Les entreprises plus importantes et mieux \u00e9tablies utilisent d\u00e9sormais ces plateformes. En 2022, le pr\u00eat moyen s'\u00e9levait \u00e0 environ 250 000 CHF. En 2024, il est pass\u00e9 \u00e0 350 000 CHF. Ces plateformes offrent des avantages cl\u00e9s :<\/p>

  • Vitesse :<\/b> Obtenir un pr\u00eat aupr\u00e8s d'un pr\u00eateur alternatif prend environ deux \u00e0 trois semaines. Une banque traditionnelle peut d\u00e9sormais prendre deux \u00e0 quatre mois. Pour une entreprise qui a besoin de liquidit\u00e9s rapidement, attendre aussi longtemps n'est pas envisageable.<\/li>
  • Garantie :<\/b> Les banques exigent des biens immobiliers ou des liquidit\u00e9s pour garantir un pr\u00eat. Les pr\u00eateurs alternatifs examinent les flux de tr\u00e9sorerie d'une entreprise. Ils v\u00e9rifient si les rentr\u00e9es d'argent sont suffisantes pour rembourser le pr\u00eat. Cette m\u00e9thode convient bien aux entreprises technologiques dont les principaux actifs sont des id\u00e9es et des contrats clients, et non des b\u00e2timents.<\/li>
  • Co\u00fbt :<\/b> Les pr\u00eateurs alternatifs appliquent souvent des taux d'int\u00e9r\u00eat plus \u00e9lev\u00e9s, compris entre 4,51 % et 8,01 %. Les banques appliquent des taux compris entre 2,01 % et 4,51 %. Bien que cette solution semble plus co\u00fbteuse, de nombreux chefs d'entreprise estiment qu'elle en vaut la peine. Le co\u00fbt li\u00e9 au report d'un projet pendant plusieurs mois dans l'attente d'un pr\u00eat bancaire est souvent bien plus \u00e9lev\u00e9 que les int\u00e9r\u00eats suppl\u00e9mentaires.<\/li><\/ul>

    Ce que cela signifie pour les secteurs innovants<\/h4>

    La p\u00e9nurie de pr\u00eats est particuli\u00e8rement difficile pour les industries nouvelles et en pleine croissance. Le d\u00e9ficit de financement touche le plus durement les secteurs sur lesquels se concentre CapiWell. Les entreprises sp\u00e9cialis\u00e9es dans les technologies propres et l'ing\u00e9nierie, par exemple, ont besoin de fonds pour acqu\u00e9rir des \u00e9quipements co\u00fbteux et volumineux. Les banques exigent d\u00e9sormais des garanties \u00e9quivalentes \u00e0 pr\u00e8s de 100 % de la valeur de ces \u00e9quipements et pr\u00e9f\u00e8rent les biens immobiliers.<\/p>

    Les entreprises qui travaillent dans le domaine de l'intelligence artificielle (IA) ou des nouveaux m\u00e9dicaments sont confront\u00e9es \u00e0 un probl\u00e8me diff\u00e9rent. Leur valeur r\u00e9side dans leurs id\u00e9es et leurs brevets, que les banques ne consid\u00e8rent pas comme des garanties. Les pr\u00eateurs alternatifs comprennent mieux ces entreprises. Ils peuvent leur accorder des pr\u00eats sur la base des revenus mensuels pr\u00e9visibles provenant de leurs clients.<\/p>

    Deux exemples d'entreprises<\/h4>

    Une entreprise d'ing\u00e9nierie de Suisse orientale, dont le chiffre d'affaires annuel s'\u00e9l\u00e8ve \u00e0 12 millions de francs suisses, \u00e9tait cliente du Credit Suisse depuis 30 ans. Au moment de renouveler son pr\u00eat, l'UBS a r\u00e9duit le montant de 40%. L'entreprise a alors eu recours \u00e0 une plateforme de crowdlending pour obtenir les fonds n\u00e9cessaires \u00e0 l'achat de nouveaux \u00e9quipements.<\/p>

    Une entreprise de technologie m\u00e9dicale \u00e0 Zurich avait besoin de 500 000 francs suisses pour augmenter sa production. Une grande banque a refus\u00e9 son pr\u00eat, car l'entreprise \u00e9tait nouvelle et ne disposait d'aucun bien immobilier \u00e0 donner en garantie. L'entreprise a obtenu le pr\u00eat en trois semaines aupr\u00e8s d'une plateforme de pr\u00eat num\u00e9rique qui s'est plut\u00f4t int\u00e9ress\u00e9e \u00e0 la croissance de son chiffre d'affaires.<\/p>

    Comment les PME devraient \u00e9valuer leurs options<\/h4>

    Les entreprises doivent d\u00e9sormais examiner toutes les options qui s'offrent \u00e0 elles pour obtenir un pr\u00eat. Il est important de comparer la rapidit\u00e9, les garanties, les relations et les co\u00fbts.<\/p>

    • Vitesse:<\/strong>Les banques traditionnelles sont d\u00e9sormais lentes. Les banques cantonales sont un peu plus rapides. Les plateformes alternatives sont les plus rapides, avec des processus num\u00e9riques qui ne prennent que quelques semaines.<\/li>
    • Garantie:<\/strong>Les grandes banques et les banques cantonales exigent toutes deux des biens immobiliers en garantie. Les pr\u00eateurs alternatifs sont plus flexibles et peuvent accorder des pr\u00eats en fonction des flux de tr\u00e9sorerie d'une entreprise.<\/li>
    • Relations<\/strong>: Le lien personnel que de nombreux chefs d'entreprise entretenaient avec leur banque est en train de dispara\u00eetre. Les d\u00e9cisions des grandes banques sont d\u00e9sormais souvent prises par des programmes informatiques. Les banques cantonales continuent d'offrir une approche personnalis\u00e9e dans leur r\u00e9gion. Les plateformes alternatives sont directes et claires quant \u00e0 leurs conditions en ligne.<\/li>
    • Co\u00fbt:<\/strong>Les taux d'int\u00e9r\u00eat bancaires peuvent sembler bas, mais ils peuvent s'accompagner de frais suppl\u00e9mentaires. Les plateformes alternatives facturent un taux plus \u00e9lev\u00e9, mais il s'agit d'un co\u00fbt global sans frais cach\u00e9s. Pour de nombreuses entreprises, la possibilit\u00e9 d'obtenir rapidement des fonds justifie ce taux plus \u00e9lev\u00e9.<\/li><\/ul>

      L'\u00e9poque o\u00f9 une entreprise n'avait qu'une seule banque principale, ou \u201c Hausbank \u201d, est r\u00e9volue. Aujourd'hui, les entreprises avis\u00e9es obtiennent des fonds aupr\u00e8s de diff\u00e9rentes sources. Le recours combin\u00e9 \u00e0 une banque cantonale, \u00e0 une plateforme de pr\u00eat alternative et \u00e9ventuellement \u00e0 une grande banque permet d'\u00e9laborer un plan financier plus solide.<\/p>

      Le changement dans le secteur bancaire suisse est l\u00e0 pour durer. Les entreprises qui attendent le retour des anciennes m\u00e9thodes seront laiss\u00e9es pour compte. Les entreprises intelligentes r\u00e9ussiront en utilisant une combinaison d'options de financement.<\/p>

      Pour les investisseurs, ce nouveau paysage cr\u00e9e \u00e9galement des opportunit\u00e9s. Il est d\u00e9sormais plus important que jamais d'avoir un plan d'investissement \u00e9quilibr\u00e9. Des plateformes telles que Capiwell<\/b> aider les investisseurs suisses \u00e0 le faire. Ils offrent un moyen d'\u00e9quilibrer les transactions \u00e0 haut risque et \u00e0 haut rendement avec des investissements alternatifs plus stables. En utilisant une approche multi-actifs, les investisseurs peuvent constituer un portefeuille solide tout en aidant les entreprises suisses \u00e0 obtenir les fonds dont elles ont besoin pour se d\u00e9velopper.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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      R\u00e9f\u00e9rences (APA)<\/h4>
      • Neue Z\u00fcrcher Zeitung (NZZ), \u201c L'\u00e9rosion de la relation avec la \u2018 Hausbank \u2019 \u201d (2024)<\/li>
      • Haute \u00e9cole sp\u00e9cialis\u00e9e de Lucerne (HSLU), \u201c Crowdfunding Monitor Switzerland \u201d (2024)<\/li>
      • SECO (Secr\u00e9tariat d'\u00c9tat \u00e0 l'\u00e9conomie), \u201c Enqu\u00eate sur l'acc\u00e8s des PME au financement \u201d (2024)<\/li>
      • Swissmechanic, \u201c Barom\u00e8tre \u00e9conomique \/ Enqu\u00eate PME MEM \u201d (2024)<\/li>
      • Finews, \u201c Les banques \u00e9trang\u00e8res courtisent les PME suisses face \u00e0 la domination d'UBS \u201d (2024)<\/li><\/ul>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

        La fusion entre UBS et Credit Suisse en 2023 a marqu\u00e9 un tournant majeur dans le secteur bancaire suisse et a entra\u00een\u00e9 des difficult\u00e9s pour de nombreuses PME \u00e0 travers le pays.<\/p>","protected":false},"author":3,"featured_media":993015,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[159],"tags":[158,130,157],"class_list":["post-993010","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sme-lending","tag-alternative-lending","tag-sme","tag-sme-lending"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/capiwell.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/993010","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/capiwell.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/capiwell.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/capiwell.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/capiwell.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=993010"}],"version-history":[{"count":10,"href":"https:\/\/capiwell.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/993010\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":993111,"href":"https:\/\/capiwell.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/993010\/revisions\/993111"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/capiwell.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/993015"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/capiwell.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=993010"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/capiwell.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=993010"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/capiwell.ch\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=993010"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}