{"id":991969,"date":"2025-11-23T19:21:17","date_gmt":"2025-11-23T19:21:17","guid":{"rendered":"https:\/\/capiwell.ch\/?p=991969"},"modified":"2025-11-24T12:32:37","modified_gmt":"2025-11-24T12:32:37","slug":"wie-man-eine-hypothek-eigenkapital-und-institutionelles-kapital-fur-schweizer-immobilien-bekommt","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/capiwell.ch\/de\/wie-man-eine-hypothek-eigenkapital-und-institutionelles-kapital-fur-schweizer-immobilien-bekommt\/","title":{"rendered":"Wie man eine Hypothek, Eigenkapital und institutionelles Kapital f\u00fcr Schweizer Immobilien erh\u00e4lt"},"content":{"rendered":"
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Dieser Artikel befasst sich mit den verschiedenen M\u00f6glichkeiten der Finanzierung von Schweizer Immobilien, wie z.B. durch rentengesicherte Hypotheken, private Investitionen und institutionellen Kapitaleinsatz. Er geht auch auf die besonderen Merkmale des Schweizer Kreditmarktes ein, die ihn recht stabil machen.<\/span><\/p>

Der Schweizer Hypothekarmarkt ist riesig und w\u00e4chst weiter. 2024-2025 werden die ausstehenden Hypothekarkredite rund 1,23 Billionen CHF erreichen, was etwa 38% aller Bankaktiva ausmacht. Bei den meisten dieser Kredite handelt es sich um Festzinskredite (etwa drei Viertel), obwohl in den letzten Jahren wieder mehr variabel verzinsliche Kredite vergeben wurden. Die Neuvergabe von Hypothekarkrediten ist nach wie vor stark: Im 3. Quartal 2025 wurden in einem einzigen Quartal neue Wohnbauhypotheken in H\u00f6he von mehr als 22 Mrd. CHF vergeben. Trotz der Warnungen der Aufsichtsbeh\u00f6rden vor den Risiken sind die Banken weiterhin vorsichtig. \u00dcber 94 % der Hypotheken sind \u201cvorrangige\u201d Darlehen, d.h. sie \u00fcbersteigen nicht zwei Drittel des Immobilienwerts.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t

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Hypotheken: Der wichtigste Weg zur Immobilienfinanzierung in der Schweiz<\/h3>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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In der Schweiz sind Hypotheken nach wie vor die g\u00e4ngigste Form der Geldbeschaffung f\u00fcr den Erwerb von Eigenheimen und Gewerbeimmobilien. Schweizer Hypotheken verf\u00fcgen \u00fcber einzigartige Merkmale und rechtliche Absicherungen, die sie attraktiv machen.<\/p>

1. Verschiedene Arten von Hypotheken in der Schweiz<\/strong><\/p>

  • Bei Festhypotheken werden die Zinss\u00e4tze f\u00fcr einen bestimmten Zeitraum, in der Regel zwischen 5 und 15 Jahren, festgeschrieben, so dass Sie wissen, wie viel Geld Sie einnehmen werden.\u00a0<\/li>
  • Bei Hypotheken mit variablem Zinssatz \u00e4ndern sich die Zinss\u00e4tze mit dem Markt, was Ihnen mehr M\u00f6glichkeiten bietet, Sie aber auch einem h\u00f6heren Risiko aussetzt.<\/li>
  • LIBOR- oder SARON-gebundene Hypotheken sind moderne Standards f\u00fcr die institutionelle Kreditvergabe, die Kreditgebern und Kreditnehmern marktkonforme Renditen erm\u00f6glichen.<\/li><\/ul>

    2. Hypotheken mit Renten als Sicherheiten<\/strong><\/p>

    Schweizer Pensionskassen (BVG\/2. S\u00e4ule) sind aktiv an der Finanzierung von Wohnimmobilien beteiligt.<\/p>

    Hypotheken, die durch Renten gesichert sind, bieten:<\/p>

    • Langfristig und kontinuierlich verf\u00fcgbares Geld f\u00fcr Immobilien<\/li>
    • Wettbewerbsf\u00e4hige Zinss\u00e4tze<\/li>
    • Eine M\u00f6glichkeit f\u00fcr private Investoren, neben Institutionen in dieselben Projekte zu investieren.<\/li><\/ul>

      Dieser Finanzierungsansatz gew\u00e4hrleistet, dass die Bauherren \u00fcber einen Cashflow und die Kreditgeber \u00fcber gute Sicherheiten verf\u00fcgen. Er tr\u00e4gt auch dazu bei, die Ausfallraten in der Schweiz niedrig zu halten.<\/p>

      3. Kreditvergabe f\u00fcr Wohnimmobilien vs. Gewerbeimmobilien<\/strong><\/p>

      Hypotheken f\u00fcr Wohnimmobilien sind in der Regel kleiner, weniger riskant und st\u00e4rker reguliert. Gewerbliche Immobiliendarlehen umfassen mehr Geld und k\u00f6nnen Folgendes beinhalten:<\/p>

      • H\u00f6here Beleihungsquoten f\u00fcr erstklassige Einzelhandels- oder B\u00fcrogeb\u00e4ude<\/li>
      • Analyse der Mietvertragsbedingungen und Cashflow-Modellierung<\/li>
      • L\u00e4ngere Amortisationszeiten oder strukturierte Finanzierungen f\u00fcr Entwicklungen mit mehr als einer Nutzung<\/li><\/ul>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t
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        Investieren in Schweizer Immobilien mit Eigenkapital<\/h3>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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        Wenn Sie Eigenkapital f\u00fcr den Erwerb von Immobilien einsetzen, gehen Sie ein h\u00f6heres Risiko ein. Investoren k\u00f6nnen Eigenkapital einsetzen, um direkt oder indirekt \u00fcber Zweckgesellschaften (SPVs), private Fonds oder Miteigentum \u00fcber Plattformen wie CapiWell zu erwerben.<\/p>

        Vorteile einer Investition in Aktien<\/h4>
        • Risikoteilung
          <\/strong>Bei der Co-Investition von Eigenkapital teilen sich mehrere Personen die finanziellen und operativen Risiken des Immobilienbesitzes.<\/li>
        • Zugang zu Premium Assets
          <\/strong>Sie k\u00f6nnen an hochwertige Wohnungen, gemischt genutzte Geb\u00e4ude und Gesch\u00e4ftsh\u00e4user in Z\u00fcrich, Genf, Basel und Lausanne gelangen, ohne dass Sie Ihr gesamtes Kapital einsetzen m\u00fcssen.<\/li>
        • M\u00f6glichkeiten der Wertsch\u00f6pfung
          <\/strong>Eigenkapital kann f\u00fcr Renovierungen, ESG-Nachr\u00fcstungen und Modernisierungsprojekte verwendet werden, die den Wert einer Immobilie und ihre Mieteinnahmen steigern.<\/li>
        • Ausrichtung auf ESG-Ziele
          <\/strong>Eigenkapitalstrukturen k\u00f6nnen Zertifizierungen f\u00fcr umweltfreundliche Geb\u00e4ude, Energieeffizienz und nachhaltiges Design beinhalten. Immobilien mit solchen Merkmalen sind sowohl f\u00fcr institutionelle Anleger als auch f\u00fcr Mieter attraktiver.<\/li><\/ul>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t
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          Schweizer Immobilien und institutionelles Kapital<\/h3>

          Pensionskassen, Versicherungen und Privatbanken sind institutionelle Anleger, die f\u00fcr die Finanzierung von Schweizer Immobilien sehr wichtig sind. Sie bieten:<\/p>

          • Stabiles, geduldiges Kapital<\/li>
          • Organisierte Finanzierung f\u00fcr Gro\u00dfprojekte<\/li>
          • Zugang zu hochwertigen und gemischt genutzten Projekten<\/li><\/ul>

            Institutionen w\u00fcnschen sich in der Regel gut gelegene Immobilien, die den ESG-Standards entsprechen. Der Finanzdistrikt in Z\u00fcrich, die B\u00fcrozentren in Genf und die Stadterneuerungsgebiete in Lausanne sind allesamt gute Orte f\u00fcr Investitionen von Institutionen.<\/p>

            Vorteile der institutionellen Beteiligung<\/h4>
            • Glaubw\u00fcrdigkeit am Markt
              <\/strong>Die institutionelle Unterst\u00fctzung zeigt, dass ein Projekt gut ist, was wiederum private Co-Investoren anzieht.<\/li>
            • Niedrigere Fremdkapitalkosten
              <\/strong>Wenn Sie sich viel Geld leihen, k\u00f6nnen Sie bessere Hypothekenzinsen und -bedingungen erhalten.<\/li>
            • Risikominderung
              <\/strong>Die institutionelle Due-Diligence-Pr\u00fcfung senkt das operative, rechtliche und Marktrisiko f\u00fcr alle Beteiligten.<\/li><\/ul>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t
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              Hauptmerkmale der Schweizer Immobilienkreditstabilit\u00e4t<\/h3>

              Es gibt eine Reihe von Gr\u00fcnden, warum der Schweizer Immobilienkreditmarkt als stabil bekannt ist:<\/p>

              • Konservative Beleihungsauslaufquoten
                <\/strong>Die meisten Wohnbauhypotheken haben einen Beleihungsauslauf zwischen 60% und 80%, was die Menschen davon abh\u00e4lt, ein zu gro\u00dfes Risiko einzugehen.<\/li>
              • Starke Regulierungsaufsicht
                <\/strong>Die Eidgen\u00f6ssische Finanzmarktaufsicht (FINMA) sorgt daf\u00fcr, dass die Banken verantwortungsvoll Geld verleihen.<\/li>
              • Stabiles wirtschaftliches Umfeld
                <\/strong>Die niedrige Arbeitslosigkeit, die starke W\u00e4hrung und das stetige Bev\u00f6lkerungswachstum beg\u00fcnstigen die Immobilienwerte und die Mietnachfrage.<\/li>
              • Beteiligung an der Pensionskasse
                <\/strong>Durch Renten gedeckte Hypotheken bieten langfristiges, risikoarmes Kapital, das den Markt auch dann liquide h\u00e4lt, wenn er sich abschw\u00e4cht.<\/li><\/ul>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t
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                Einrichtung von Finanzierungen f\u00fcr Investoren<\/h3>

                1. Zusammenf\u00fchrung von Fremd- und Eigenkapital<\/strong><\/p>

                Die beste Art, Immobilien in der Schweiz zu finanzieren, ist oft die Kombination von Hypotheken mit Eigenkapital. Auf diese Weise setzen Investoren ihr Kapital ein und senken gleichzeitig ihr Risiko. SPVs oder Co-Investment-Plattformen, bei denen man einen kleinen Teil einer Immobilie besitzen kann, werden immer beliebter, um teure Stadtimmobilien zu besitzen.<\/p>

                2. Nachdenken \u00fcber ESG-Nachr\u00fcstungen<\/strong><\/p>

                Energieeffiziente Renovierungen oder umweltfreundliche Modernisierungen k\u00f6nnen sich auf die Kreditkonditionen auswirken. Kreditgeber und institutionelle Partner gew\u00e4hren Projekten, die im Einklang mit den ESG stehen, oft bessere Zinss\u00e4tze oder einen bevorzugten Zugang zu Kapital.<\/p>

                3. Diversifizierung \u00fcber verschiedene Arten von Verm\u00f6genswerten<\/strong><\/p>

                Indem Sie Ihre Investitionen auf Wohn-, Gewerbe- und gemischt genutzte Immobilien verteilen, verringern Sie Ihr Risiko und stellen sicher, dass Sie \u00fcber stetige Einkommensstr\u00f6me verf\u00fcgen, die Ihre Finanzierungspakete st\u00e4rken k\u00f6nnen.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t

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                Beispiel: Z\u00fcrcher Mixed-Use-Finanzierung<\/h3>

                Ein Bautr\u00e4ger kauft ein gemischt genutztes Geb\u00e4ude in Z\u00fcrich-West mit einer Hypothek von CHF 30 Millionen, die teilweise von einer Pensionskasse gedeckt ist.<\/p>

                Eine Zweckgesellschaft mit mehreren privaten Anteilseignern hat 10 Millionen CHF an Eigenkapital aufgebracht.<\/p>

                Das Renovierungsbudget wurde mit zus\u00e4tzlichem Eigenkapital f\u00fcr ESG-Upgrades finanziert.<\/p>

                Diese Mischung ergibt:<\/p>

                • Stabile Schuldentilgung dank zuverl\u00e4ssiger Mieteinnahmen<\/li>
                • Gemeinsame Verantwortung f\u00fcr den Betrieb und die Verringerung des Risikos<\/li>
                • Langfristige Wertsteigerung durch dauerhafte Modernisierungen und eine gute Lage<\/li><\/ul>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t
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                  Schlussfolgerung<\/h3>

                  Das \u00d6kosystem der Schweizer Immobilienfinanzierung umfasst Hypotheken, Eigenkapital und institutionelles Kapital. Investoren k\u00f6nnen \u00fcber rentengesicherte Hypotheken, private Co-Investitionen und SPV-Strukturen hochwertige Immobilien in Z\u00fcrich, Genf, Basel und Lausanne erwerben. Langfristige Stabilit\u00e4t und hohe Renditen sind dank der strengen Kreditvergaberegeln, der regulatorischen Aufsicht und der Ausrichtung an ESG-Zielen praktisch garantiert.<\/p>

                  Investoren, die wissen, wie diese Finanzierungsstrukturen funktionieren, k\u00f6nnen ihr Geld optimal einsetzen, in hochwertige Immobilien investieren und sich auf dem einzigartigen Schweizer Immobilienmarkt sicher bewegen.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

                  Schweizer Immobilien sind f\u00fcr ihre langfristige Wertbest\u00e4ndigkeit bekannt, und der lokale Markt ist f\u00fcr seine Stabilit\u00e4t und Offenheit bekannt. Investoren in Z\u00fcrich, Genf, Basel und Lausanne m\u00fcssen Zugang zur richtigen Finanzierungsstruktur haben, um die besten Renditen mit dem geringsten Risiko zu erzielen. Bei Schweizer Immobilieninvestitionen dienen Hypotheken, Eigenkapital und institutionelles Kapital unterschiedlichen Zwecken, die es zu verstehen gilt.<\/p>","protected":false},"author":2,"featured_media":992180,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[90],"tags":[],"class_list":["post-991969","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-real-estate-capital"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/capiwell.ch\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/991969","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/capiwell.ch\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/capiwell.ch\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/capiwell.ch\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/capiwell.ch\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=991969"}],"version-history":[{"count":11,"href":"https:\/\/capiwell.ch\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/991969\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":992356,"href":"https:\/\/capiwell.ch\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/991969\/revisions\/992356"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/capiwell.ch\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media\/992180"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/capiwell.ch\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=991969"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/capiwell.ch\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=991969"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/capiwell.ch\/de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=991969"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}